Mensuração e gerenciamento de riscos corporativos – Aplicações de Cash Flow at Risk e Real Options

Mensuração e gerenciamento de riscos corporativos – Aplicações de Cash Flow at Risk e Real Options é uma obra com enfoque prático. Ilustrada com exemplos, aplica à realidade brasileira os principais conceitos e técnicas de gestão de riscos no âmbito corporativo. Partindo do conceito fundamental da gestão de riscos – o Value at Risk ou VaR –, o livro expande as perspectivas desta medida, articulando-a com métodos estatísticos de previsão e com a Teoria de Opções financeiras. Essa articulação ocorre sem formalismos desnecessários e em uma perspectiva aplicada, com diversas ilustrações e instruções para a prática computacional.

De modo didático e com ilustrações em MS Excel e @Risk, os métodos são trabalhados em conjunto, visando ilustrar como a gestão de riscos corporativos – seja na perspectiva do risco de fluxo de caixa, do EBITDA, seja em medidas de lucro – é trabalhada com critérios que seguem os preceitos estatísticos e financeiros para a tomada de decisão com consistência e sob cenários alternativos.

O uso de cases corporativos que aplicam a gestão de riscos em diferentes cenários de mercado é outro diferencial. Esses cases são tratados em um capítulo específico, com aplicações detalhadas para empresas dos setores de Petróleo & Gás, Mineração e Energia.

• Alexandre Vasconcelos Aronne

  PhD em Economia e Finanças pela Universidade de Verona (Itália), mestre em Administração pela Faculdade Pedro Leopoldo (FPL-MG) e engenheiro de Controle e Automação pela Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC-MG). É professor do Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (IBMEC), da Fundação Dom Cabral e da Skema Business School. Possui experiência profissional em empresas dos setores bancário, de mineração, de energia e em atividades de consultoria e assessoria financeira. Atualmente, atua como Assessor de Desestatização no Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais (BDMG).

• Aureliano Angel Bressan

  Doutor em Economia Aplicada pela Universidade Federal de Viçosa (UFV) e economista pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ). Pesquisador e professor titular do Centro de Pós-graduação em Pesquisas e Administração da Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG).

• Haroldo Guimarães Brasil

  Doutor em Economia pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), mestre em Administração pela Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG), engenheiro pela Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC-MG). É professor do Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (IBMEC) e da Fundação Dom Cabral, consultor de empresas e diretor da Strategor Consultoria.