Esse curso é para mim?
Desenvolvido para estudantes e profissionais que desejam ingressar ou se desenvolver nas áreas de Investment Banking como: fusões & aquisições, mercado de capitais (equity & debt capital markets), private equity, research, corporate development, planejamento estratégico e finanças corporativas.
“O curso foi fundamental para a minha carreira”. Antônio Cesar, aluno do curso de Investment Banking.
Esse curso te prepara para:
- Compreender os conceitos, técnicas e ferramentas essenciais para ingressar ou desenvolver uma carreira na indústria de Investment Banking.
- Compreender as necessidades da indústria e o perfil dos profissionais desejados para o segmento.
- Compreender a situação econômico-financeira das empresas, sua performance e principais riscos, a partir da análise crítica das demonstrações financeiras.
- Efetuar o processo completo de avaliação de empresas, por meio da aplicação de diferentes metodologias para estimativa do seu valor (modelo de Gordon, dos fluxos de caixa descontados e avaliação por múltiplos), compreendendo suas limitações e inter-relações.
- Discutir a projeção dos fluxos de caixa (flow to firm e flow to equity), o custo e estrutura de capital (WACC – Weighted Average Cost of Capital) e cálculos da perpetuidade.
- Compreender os desafios e alternativas para o valuation em StartUps e ScaleUps.
- Compreender os principais aspectos da legislação societária no Brasil e o seu potencial impacto nos processos de M&A aplicados às operações de Investment Banking.
Formato das Aulas
Digital + ao Vivo
- Aulas em formato 100% digital ao vivo.
Conteúdo Programático
- Mercado Financeiro
- Introdução ao Mercado Financeiro: mercado monetário, mercado de crédito, mercado de câmbio, mercado de capitais, mercado de derivativos e outros mercados
- Investment Banking e o Mercado de Capitais
- Introdução ao Investment Banking
- Conceitos Fundamentais
- Estrutura da Indústria
- Quem é Quem?
- Perfil dos Profissionais
- Principais Operações: M&A, IPO, LBO e laudos de avaliação
- Análise de demonstrativos financeiros
- Balanço Patrimonial
- Principais Grupos de Contas, Rubricas e Elaboração: Disponibilidades, contas a receber, estoques;
Ativos especiais e despesas antecipadas;
Realizável a longo prazo; Investimentos: método do custo e método da equivalência patrimonial;
Imobilizado: CAPEX e depreciação;
Intangível: tratamento e contabilização do ágio;
Passivo exigível: empréstimos, financiamentos, debêntures, outros títulos de dívida, fornecedores e obrigações fiscais;
Patrimônio líquido. - Análise do Balanço Patrimonial: decisões de investimentos e financiamentos (características e evolução)
- Principais Grupos de Contas, Rubricas e Elaboração: Disponibilidades, contas a receber, estoques;
Demonstração de Resultados- Principais Linhas e Elaboração: Receita de vendas, custos dos produtos vendidos e serviços prestados, despesas operacionais, Ebit e Ebitda, demais contas de resultados, lucro líquido e lucro por ação; Análise da DRE: resultados, rentabilidade, margens e qualidade dos lucros
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstração dos Fluxos de Caixa- DFC: método direto e indireto
- Componentes do DFC Indireto: Fluxo de Caixa Operacional (FCO), Fluxo de Caixa dos Investimentos (FCI), Fluxo de Caixa dos Financiamentos (FCF)
- Elaboração da DFC Indireta
- Análise da DFC: FCO, FCI, FCF, perfil de variações do caixa
- Relatórios Auxiliares para Análise
- Parecer dos Auditores Independentes
- Relatório da Administração
- Notas Explicativas
- Análise de Riscos de Curto e Longo Prazo
- Rentabilidade e Lucratividade
- Capital de Giro e Liquidez
- Endividamento, Capacidade de Pagamento da Dívida e Serviços da Dívida
- Solvência
- Geração de Perfil dos Fluxos de Caixa
- Itens Off Balance Sheet
- Potencial de Crescimento
- Estudos de Casos reais com Empresas Nacionais de Capital Aberto
- Balanço Patrimonial
- Valuation
- As Motivações para o Valuation
- Modelo de Dividendos Descontados: modelo de Gordon
- Risco x Retorno
- Custo de Capital dos Acionistas (CAPM)
- Premissas Mais Usuais para o CAPM
Modelo de Fluxo de Caixa Descontado- Fluxo de Caixa para os Investidores (ou fluxo de caixa para a firma)
- Projeções de Fluxo de Caixa
- Valor Residual e Perpetuidade
- Impacto da Decisão da Taxa de Crescimento
- Custo do Capital: WACC
- Impacto da Decisão da Estrutura de Capital
- Firm Value e Equity Value
Avaliação Relativa (múltiplos)- Índices: preço, lucro e preço, valor patrimonial e firm value, Ebitda
- Múltiplos de Mercado e Múltiplos de Transações
Cuidados Especiais: empresas cíclicas, empresas de capital fechado, moeda versus taxa- Aplicação de Estudos de Casos
- Workshop: Valuation em StartUps & ScaleUps
- O Caso do Valuation em Early Stage Ventures
- Desafios do Valuation em Startups e ScaleUps
- Melhores Práticas para Discussão do Valor em Startups
- Estruturas Societárias
- Lei das Sociedades Anônimas
- Transformações Societárias: aquisição, fusão, cisão e incorporação
- Mercado de Capitais: ações e debêntures
- Regulamentação do Mercado Financeiro: Banco Central do Brasil, CVM
- Casos com Profissionais da Indústria de Investment Banking
- Estudos de casos com profissionais da indústria de Investment Banking para a discussão de casos reais, perspectivas da indústria e oportunidades de carreira
- Aprovação
- O curso conta com método de avaliação por nota – prova e/ou trabalho e/ou exercícios práticos, etc – e frequência mínima para obtenção de certificado
- Pré-requisitos
- Os alunos devem ter conhecimentos prévios em contabilidade fundamental, mercado financeiro – produtos e serviços, mercado de capitais
Reitoria e Direção Acadêmica
Fundada e dirigida por professores, a Saint Paul busca a excelência no seu corpo docente, reunindo doutores, mestres e especialistas de mercado que busquem estar sempre à frente das novas tendências e que tenham como principal missão levar a melhor aprendizagem aos alunos.
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