Esse curso é para mim?

Desenvolvido para estudantes e profissionais que desejam ingressar ou se desenvolver nas áreas de Investment Banking como: fusões & aquisições, mercado de capitais (equity & debt capital markets), private equity, research, corporate development, planejamento estratégico e finanças corporativas.

Presencial
Início em 12 de setembro Jardins
Turma Regular

Carga Horária: 80h

Nível: Intermediário

Unidade: Jardins

Data de Início: 12/09/2020

Data Final: 28/11/2020

em até 12x de R$758,33 sem juros
ou
R$9.100,00 em parcela única
Matricule-se

Esse curso te prepara para:

  • Compreender os conceitos, técnicas e ferramentas essenciais para ingressar ou desenvolver uma carreira na indústria de Investment Banking.
  • Compreender as necessidades da indústria e o perfil dos profissionais desejados para o segmento.
  • Compreender a situação econômico-financeira das empresas, sua performance e principais riscos, a partir da análise crítica das demonstrações financeiras.
  • Efetuar o processo completo de avaliação de empresas, por meio da aplicação de diferentes metodologias para estimativa do seu valor (modelo de Gordon, dos fluxos de caixa descontados e avaliação por múltiplos), compreendendo suas limitações e inter-relações.
  • Discutir a projeção dos fluxos de caixa (flow to firm e flow to equity), o custo e estrutura de capital (WACC – Weighted Average Cost of Capital) e cálculos da perpetuidade.
  • Compreender os desafios e alternativas para o valuation em StartUps e ScaleUps.
  • Compreender os principais aspectos da legislação societária no Brasil e o seu potencial impacto nos processos de M&A aplicados às operações de Investment Banking.

Conteúdo Programático

  • Mercado Financeiro
    • Introdução ao Mercado Financeiro: mercado monetário, mercado de crédito, mercado de câmbio, mercado de capitais, mercado de derivativos e outros mercados
    • Investment Banking e o Mercado de Capitais
  • Introdução ao Investment Banking
    • Conceitos Fundamentais
    • Estrutura da Indústria
    • Quem é Quem?
    • Perfil dos Profissionais
    • Principais Operações: M&A, IPO, LBO e laudos de avaliação
  • Análise de demonstrativos financeiros
    • Balanço Patrimonial
      • Principais Grupos de Contas, Rubricas e Elaboração: Disponibilidades, contas a receber, estoques;
        Ativos especiais e despesas antecipadas;
        Realizável a longo prazo; Investimentos: método do custo e método da equivalência patrimonial;
        Imobilizado: CAPEX e depreciação;
        Intangível: tratamento e contabilização do ágio;
        Passivo exigível: empréstimos, financiamentos, debêntures, outros títulos de dívida, fornecedores e obrigações fiscais;
        Patrimônio líquido.
      • Análise do Balanço Patrimonial: decisões de investimentos e financiamentos (características e evolução)

    • Demonstração de Resultados
      • Principais Linhas e Elaboração: Receita de vendas, custos dos produtos vendidos e serviços prestados, despesas operacionais, Ebit e Ebitda, demais contas de resultados, lucro líquido e lucro por ação; Análise da DRE: resultados, rentabilidade, margens e qualidade dos lucros

    • Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

    • Demonstração dos Fluxos de Caixa
      • DFC: método direto e indireto
      • Componentes do DFC Indireto: Fluxo de Caixa Operacional (FCO), Fluxo de Caixa dos Investimentos (FCI), Fluxo de Caixa dos Financiamentos (FCF)
      • Elaboração da DFC Indireta
      • Análise da DFC: FCO, FCI, FCF, perfil de variações do caixa
    • Relatórios Auxiliares para Análise
      • Parecer dos Auditores Independentes
      • Relatório da Administração
      • Notas Explicativas
    • Análise de Riscos de Curto e Longo Prazo
      • Rentabilidade e Lucratividade
      • Capital de Giro e Liquidez
      • Endividamento, Capacidade de Pagamento da Dívida e Serviços da Dívida
      • Solvência
      • Geração de Perfil dos Fluxos de Caixa
      • Itens Off Balance Sheet
      • Potencial de Crescimento
    • Estudos de Casos reais com Empresas Nacionais de Capital Aberto
  • Valuation
    • As Motivações para o Valuation
    • Modelo de Dividendos Descontados: modelo de Gordon
      • Risco x Retorno
      • Custo de Capital dos Acionistas (CAPM)
      • Premissas Mais Usuais para o CAPM

    • Modelo de Fluxo de Caixa Descontado
      • Fluxo de Caixa para os Investidores (ou fluxo de caixa para a firma)
      • Projeções de Fluxo de Caixa
      • Valor Residual e Perpetuidade
      • Impacto da Decisão da Taxa de Crescimento
      • Custo do Capital: WACC
      • Impacto da Decisão da Estrutura de Capital
      • Firm Value e Equity Value

    • Avaliação Relativa (múltiplos)
      • Índices: preço, lucro e preço, valor patrimonial e firm value, Ebitda
      • Múltiplos de Mercado e Múltiplos de Transações

    • Cuidados Especiais: empresas cíclicas, empresas de capital fechado, moeda versus taxa
    • Aplicação de Estudos de Casos
  • Workshop: Valuation em StartUps & ScaleUps
    • O Caso do Valuation em Early Stage Ventures
    • Desafios do Valuation em Startups e ScaleUps
    • Melhores Práticas para Discussão do Valor em Startups
  • Estruturas Societárias
    • Lei das Sociedades Anônimas
    • Transformações Societárias: aquisição, fusão, cisão e incorporação
    • Mercado de Capitais: ações e debêntures
    • Regulamentação do Mercado Financeiro: Banco Central do Brasil, CVM
  • Casos com Profissionais da Indústria de Investment Banking
    • Estudos de casos com profissionais da indústria de Investment Banking para a discussão de casos reais, perspectivas da indústria e oportunidades de carreira

Insira seu e-mail e faça o download da brochura do curso com mais detalhes:

Reitoria e Direção Acadêmica

Adriano Mussa

Adriano Mussa

Reitor & Diretor de Pesquisa e Inteligência Artificial

José Cláudio Securato

José Cláudio Securato

CEO & Fundador Saint Paul Escola de Negócios

Fundada e dirigida por professores, a Saint Paul busca a excelência no seu corpo docente, reunindo doutores, mestres e especialistas de mercado que busquem estar sempre à frente das novas tendências e que tenham como principal missão levar a melhor aprendizagem aos alunos.

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