Conheça os principais diferenciais dos cursos Saint Paul e B3:

  • Conteúdo desenhado pela B3 Educação, braço de educação da bolsa de valores do Brasil, com a curadoria da Saint Paul
  • Pontuação para Renovação da Certificação CFP®. Ao fazer este curso você terá 28 (vinte e oito) créditos para a renovação da certificação CFP®. Clique aqui e veja como fazer o lançamento dos créditos.
  • Nivelamento em disciplinas essenciais para o mercado financeiro dentro da plataforma LIT, para que todos os alunos cheguem mais preparados para as aulas, podendo elevar o nível de discussão
  • Acesso ilimitado à plataforma LIT para poder adquirir mais conhecimento e certificados em diversas áreas de negócios que vão além do seu programa
  • A Saint Paul é pioneira na reinvenção digital da educação, e isso se traduz em todos os seus programas
  • Networking altamente qualificado com pares de mercado e professores referência em suas áreas
  • Professor tutor com títulação de mestre que acompanha a turma do início ao fim, auxiliando com monitorias de aulas
Turma 2021
Início previsto da próxima turma no 1º semestre de 2021

Carga Horária: 76h

Nível: Avançado

Data de Início: previsão da próxima turma para o 1° semestre de 2021

Alguma dúvida ?

Preencha o formulário abaixo para mais informações

Esse curso é para mim?

Desenvolvido para profissionais que atuam em áreas relacionadas ao mercado de Renda Fixa tais como produtos financeiros, middle e back office de tesouraria, estruturação de operações e riscos além de investidores pessoas físicas.

"O curso é muito bom e importante tanto para quem quer trabalhar na área e para quem deseja investir em renda fixa". Giancarlo Boltini, aluno do curso Mercado de Renda Fixa.

Conteúdo Programático

  • Mercado de Renda Fixa I: Conceitos e Aplicações

    Visão Geral do Mercado de Renda Fixa

    • Apresentar o Sistema Financeiro Nacional e o mercado de renda fixa, as principais instituições participantes do mercado de renda fixa, o papel do Banco Central e do Copom, o processo de formação de taxas de juro de curto prazo no mercado, mecanismo de mercado aberto e leilões, a formação da taxa Selic e as operações compromissadas;
    • Discutir o papel do Tesouro Nacional, relacionamento com o Banco Central, a estrutura de financiamento interbancário, a formação da taxa CDI, os principais indicadores financeiros, taxas e indicadores mais utilizados pelo mercado, fontes de informações, o papel dos mercados organizados;
    • Apresentar a diferença do mercado de bolsa x mercado de balcão;
    • Negociação, registro, liquidação e custódia (Fluxo);
    • Tributação;
    • Citar o papel do fundo garantidor de crédito – FGC

    Títulos públicos

    • LFT, LTN e NTNs - Conceitos e definições, Características dos títulos, VNA, Tipos de leilões e operações (compromissadas), Clearing dos ativos e regulamentação;

    Títulos Privados

    • CDB, RDB, LF, LH, LC, LCI, LCA, CRI, CRA - Conceitos e definições;
    • VNA, Negociação, liquidação e custódia

    Títulos Privados - Debêntures

    • Debêntures - Conceitos e definições;
    • VNA, Negociação, liquidação e custódia

    Introdução ao Mercado Futuro de DI

    • Apresentar e consolidar as características do contrato futuro de DI de 1 dia;
    • Trabalhar como calcular – PU através de taxas e taxa através de PU;
    • Demonstrar os ajustes diários e a determinação do número de contratos;
    • Apresentar as características dos contratos futuros de OC1 (explicar semelhanças e diferenças com o DI1);

    Outros Derivativos de Taxa de Juros

    • Apresentar as características dos contratos futuros de Cupom de IPCA - DAP
    • Swap de taxa de juros (DI, Pré, IPCA, etc)
    • Apresentar os principais cenários para a utilização desses produtos;
    • Exemplo simples com ambos os derivativos
  • Mercado de Renda Fixa II: Precificação de Títulos Públicos e Privados

    Conceitos de Programação VBA

    • Linguagem Algorítmica – rotinas e sub-rotinas;
    • Criação de macro, o editor de VBA;
    • Objetos: conceitos e tipos básicos; Referências e intervalos; Loops e controles de fluxo; Matrizes (Arrays);
    • Criando Funções no VBA
    • Exemplos de macros: precificação de um título de RF
    • Linguagem Algorítmica – rotinas e sub-rotinas;

    Criando Funções de Precificação de Fluxos de Caixas Diversos

    • Exemplos práticos envolvendo RF (TIR, pgto de cupom, fluxo de pgto com e sem reset, etc)

    Trabalhando com Variáveis e Arrays

    • Exemplos práticos envolvendo Renda Fixa

    Estrutura a Termo da Taxa de Juro e Técnicas de Interpolação

    • Mostrar as principais técnicas de interpolação utilizadas pelo mercado (Interpolação aritmética de taxas e geométricas de Pus, Bootstrap: interpolação e curva PAR-Yield, Splines);
    • Construir a curva e discutir as diferentes possibilidades de formato e inclinação;
    • Precificação da curva de risco de crédito;
    • Mostrar as principais técnicas de interpolação utilizadas pelo mercado (Interpolação aritmética de taxas e geométricas de Pus, Bootstrap: interpolação e curva PAR-Yield, Splines);
    • Reflexão – taxa de juros no curto e longo prazo;
    • Precificação da curva de risco de crédito;
    • Fazer exercícios com VBA

    Precificação de Títulos de RF

    • Precificação dos títulos (Exemplo com títulos públicos, títulos privados e da dívida externa brasileira ou emissões privadas internacionais)
    • Exercícios práticos com programação VBA

    Precificação de Títulos de RF Internacional

    • Treasury: Bill, Note e Bond: conceitos e estratégias;
    • Taxa de Juros Internacional (LIBOR, Euribor, US Prime, US Government Rate) e comparação com as taxas nacionais.

    Gestão de Risco

    • Apresentar os tipos de duration e convexidade;
    • Exemplos de Hedge;
    • Exercícios práticos com programação VBA.
  • Mercado de Renda Fixa III: Estratégias de Trading

    Estratégias de Gestão de Carteiras

    • Formação de expectativas para o mercado - Condições econômicas, cenários internos e externos e forecasting;
    • Comportamento das taxas/curvas de juros (Spot, DI, Selic, ETTJs);
    • Produtos: Instrumentos ativos para gestão de liquidez; (conceitos);
    • Produtos: Instrumentos passivos para gestão de funding; (conceitos);
    • Classes de ativos;
    • Alocação de ativos e Estratégias Ativa, passiva, semiativa, tática, dinâmica e estática: Estratégias Ativas de investimento; Estruturação de carteiras passivas;
    • Classificação de estratégias: Indexação pura, Indexação reforçada (enhanced indexing) e Gestão ativa;

    Análise da Sensitividade da Taxa de Juros, Duration, Convexidade e Imunização

    • Operações com Duration, Convexidade, DVO-01;
    • Estratégias de imunização pela D + K;
    • Dollar duration, Spread duration, Key rate duration;

    Teoria Econômica para Gestão de Carteira

    • Modelos de fatores de risco: CAPM, APT;
    • Estruturação ótima de carteiras;
    • Como compor carteiras eficientes
    • Como selecionar as Carteiras;
    • Determinação do valor e estimação de rendimentos;
    • Determinação da taxa livre de risco;
    • Determinação do prêmio de risco de crédito (spread de crédito);
    • Análise de Desempenho: Medidas de Risco de Mercado: Volatilidade, Variância e desvio padrão, Beta, VaR; Métricas de desempenho; Análise de farrar; Eficiência e Alfa de Jensen, Razão de Treynor, Índice de Sharpe, Information Ratio e Tracking Error, Índice M2;
    • Cálculo de retorno sem/com fluxos externos, Taxa de retorno total, time-weighted rate of return, money-weighted rate of return, Retornos (retornos diários vs anuais);

    Gestão de Carteiras

    • Seleção de ativos;
    • Análise de fluxo de caixa;
    • Market Timing;
    • Gestão de Caixa: Modelo de Miller-Orr, Condições e estratégias de Redington, Cash-flow matchin;
    • Custo de Reposição em caso de risco de crédito;
    • Carteiras barbell, bullet, ladder;

    Outras estratégias de gestão de carteiras e uso de derivativos

    • Combinações de estratégias, Alavancagem com derivativos;
    • Estratégias de hedge e seguro de carteira;
    • Gestão de curva de juros - Estratégias (steepening, flattening, butterfly);
    • Gestão de duration e convexidade;
    • Seleção de moeda, mercados, setores e papéis;

    Limites de Alocação de Ativos e Rebalanceamento

    • Limites baseados no tamanho das posições;
    • Limites baseados na sensibilidade;
    • Limites baseados no VaR;
    • Hedge por meio de derivativos;
    • Ponto ótimo de liquidez e plano de contingência;
    • Métodos de alocação: Média-variância, Black Litterman, SMC, ALM;
    • Rebalanceamento de carteiras: Alterações nas circunstâncias do investidor;
    • Desvios da alocação estratégica; Rebalanceamento regular versus percentual da carteira;
    • Estratégias de rebalanceamento dinâmicas; Buy and hold, Constant mix, Constant proportion portfolio insurance
  • Mercado de Renda Fixa III: Estratégias de Trading
    • Estratégias com Renda Variável (Ações, Futuro de índice e ETF);
    • Operando Futuro de DI e OC1 com a Duration e Convexidade;
    • Operando Curva de DI e Cupom Cambial;
    • Imunização e Alavancagem de Carteiras de Renda Fixa;
    • Estratégias com Opções - Opções de Ações, Índice de Ações, Taxa, Moedas e Commodities;
    • Operando as Gregas no Mercado de Opções;
    • Estratégias com Opções Exóticas;
    • Operações Estruturadas (COE)
  • Recomendações
    • Trazer notebook e calculadora financeira (HP 12C, HP 17BII ou similares) às aulas
  • Aprovação
    • O curso conta com método de avaliação por nota - prova e/ou trabalho e/ou exercícios práticos, etc - e frequência mínima para obtenção de certificado

Insira seu e-mail e faça o download da brochura do curso com mais detalhes:

Reitoria e Direção Acadêmica

Adriano Mussa

Adriano Mussa

Reitor & Diretor de Pesquisa e Inteligência Artificial

José Cláudio Securato

José Cláudio Securato

CEO & Fundador Saint Paul Escola de Negócios

Fundada e dirigida por professores, a Saint Paul busca a excelência no seu corpo docente, reunindo doutores, mestres e especialistas de mercado que busquem estar sempre à frente das novas tendências e que tenham como principal missão levar a melhor aprendizagem aos alunos.

Conheça nosso Corpo Docente

Inscreva-se

Inscrição

Clique em inscreva-se e preencha sua ficha de inscrição

Pré-requisitos

  • - Noções do mercado de ações e matemática financeira.
    - Nivelamento no LIT antes do início das aulas nos seguintes cursos:
    - Matemática Financeira
    - Cenário Macroeconômico
    - Mercado Financeiro